鵬華中證通用航空主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
鵬華中證通用航空主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基
金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年11月26日
送出日期：2025年11月28日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 鵬華中證通用航空主題ETF 基金代碼 563870
基金管理人 鵬華基金管理有限公司 基金托管人 中泰證券股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期（若有） 上海證券交易所/--
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個(gè)開放日
基金經(jīng)理 鐘成亮 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2015年09月23日
場內(nèi)簡稱 航空通用（擴(kuò)位簡稱：通用航空ETF鵬華）
其他（若有） 未來若出現(xiàn)標(biāo)的指數(shù)不符合要求（因成份股價(jià)格波動(dòng)等指數(shù)編制方法變動(dòng)之外的因素致使標(biāo)的指數(shù)不符合要求的情形除外）、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)退出等情形，基金管理人召集基金份額持有人大會(huì)對解決方案進(jìn)行表決，基金份額持有人大會(huì)未成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同終止。因此，在本基金的運(yùn)作期間，基金份額持有人面臨基金合同提前終止的風(fēng)險(xiǎn)。
注：無。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
本部分請閱讀《鵬華中證通用航空主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》“基
金的投資”了解詳細(xì)情況。
投資目標(biāo) 緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)。
投資范圍 本基金標(biāo)的指數(shù)為：中證通用航空主題指數(shù)
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股（含存托憑證）、備選成份股（含存托憑證）。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金可少量投資于國內(nèi)依法發(fā)行或上市交易的其他股票（包含主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票）、存托憑證、債券（含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的債券）、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款等）、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定，參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。基金的投資組合比例為：本基金投資于標(biāo)的指數(shù)成份股（含存托憑證）和備選成份股（含存托憑證）的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，因法律法規(guī)的規(guī)定而受限制的情形除外。如果法律法規(guī)對該比例要求有變更的，經(jīng)基金管理人履行適當(dāng)程序后以變更后的比例為準(zhǔn)，本基金的投資比例會(huì)做相應(yīng)調(diào)整。
主要投資策略 本基金采取完全復(fù)制策略，即按照標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重構(gòu)建基金的股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變化對股票投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整或成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時(shí)，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來影響時(shí)，或因某些特殊情況導(dǎo)致流動(dòng)性不足時(shí)，或其他原因?qū)е聼o法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí)，基金管理人可以對投資組合管理進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整，力求降低跟蹤誤差。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。1、股票投資策略；2、存托憑證投資策略；3、債券投資策略；4、股指期貨投資策略；5、資產(chǎn)支持證券的投資策略；6、融資及轉(zhuǎn)融通投
資策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中證通用航空主題指數(shù)收益率
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金屬于股票型基金，其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。同時(shí)本基金為交易型開放式指數(shù)基金，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的公司相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準(zhǔn)的比較圖
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
本基金的認(rèn)購費(fèi)用應(yīng)在投資人認(rèn)購基金份額時(shí)收取。基金認(rèn)購費(fèi)用不列入基金產(chǎn)品，
主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。認(rèn)購費(fèi)率如下表所
示：
費(fèi)用類型 份額（S，份） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購費(fèi) S＜50萬 0.80%
50萬≤S＜100萬 0.50%
100萬≤S 每筆500元
注：基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購時(shí)按照上表所示費(fèi)率收取認(rèn)購費(fèi)用。發(fā)售代理機(jī)構(gòu)辦理
網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下股票認(rèn)購時(shí)可參照上述費(fèi)率結(jié)構(gòu)，按照不高于0.80%
的標(biāo)準(zhǔn)收取一定的傭金。投資者申請重復(fù)現(xiàn)金認(rèn)購的，須按每筆認(rèn)購申請所對應(yīng)的費(fèi)率檔
次分別計(jì)費(fèi)。投資者在申購或贖回基金份額時(shí)，申購贖回代理機(jī)構(gòu)可按照不超過0.20%的
標(biāo)準(zhǔn)收取傭金。場內(nèi)交易費(fèi)用以證券公司實(shí)際收取為準(zhǔn)。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi)率 0.5% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)率 0.1% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) - 銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 - 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) - 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注：本基金交易證券等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特定風(fēng)險(xiǎn)
（1）指數(shù)化投資的風(fēng)險(xiǎn)
1）標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與股票市場平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報(bào)率與整個(gè)股票市
場的平均回報(bào)率可能存在偏離。
2）標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資者心
理和交易制度等各種因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基金收益水平發(fā)生變化，
產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
3）基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
4）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以
內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值
表現(xiàn)與指數(shù)價(jià)格走勢可能發(fā)生較大偏離。
5）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)
盡管可能性很小，但如出現(xiàn)變更標(biāo)的指數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)?；谠瓨?biāo)
的指數(shù)的投資政策將會(huì)改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險(xiǎn)特征將與新的標(biāo)的指
數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項(xiàng)調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)與成本。
6）指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各
種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)
工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式，與其他基金合并、或者終
止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決，基金份額持有人大會(huì)未
成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式，與其
他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定并實(shí)施前，基金管理人應(yīng)
按照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維
持基金投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)
存在差異，影響投資收益。
（2）ETF運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)
1）基金份額二級市場交易價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)
盡管本基金將通過有效的套利機(jī)制使基金份額二級市場交易價(jià)格的折溢價(jià)控制在一定
范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價(jià)格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值
的情形，即存在價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
2）參考IOPV決策和IOPV計(jì)算錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人或者基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)計(jì)算基金份額參考凈值（IOPV），并由上海
證券交易所在交易時(shí)間發(fā)布，供投資人交易、申購、贖回基金份額時(shí)參考。IOPV與實(shí)時(shí)的
基金份額凈值可能存在差異，IOPV計(jì)算可能出現(xiàn)錯(cuò)誤，投資者若參考IOPV進(jìn)行投資決策
可能導(dǎo)致?lián)p失，需投資者自行承擔(dān)。
3）成份股停牌的風(fēng)險(xiǎn)
4）退市風(fēng)險(xiǎn)
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會(huì)決議提
前終止上市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級市場交易的風(fēng)險(xiǎn)。
5）投資者申購失敗的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對部分成份股使用現(xiàn)金替代，且設(shè)置了現(xiàn)金替
代比例上限。因此，投資者在進(jìn)行申購時(shí)，可能存在因個(gè)別成份股漲停、臨時(shí)停牌等原因
而無法買入申購所需的足夠的成份股，導(dǎo)致申購失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
6）投資者贖回失敗的風(fēng)險(xiǎn)
在投資者提交贖回申請時(shí)，如本基金投資組合內(nèi)不具備足額的符合要求的贖回對價(jià)，
可能導(dǎo)致出現(xiàn)贖回失敗的情形。
另外，基金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購贖回單位，由此
可能導(dǎo)致投資者按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申
購贖回單位全部贖回，而只能在二級市場賣出全部或部分基金份額。
7）基金份額贖回對價(jià)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
本基金贖回對價(jià)主要為組合證券，在組合證券變現(xiàn)過程中，由于市場變化、部分成份
股流動(dòng)性差等因素，導(dǎo)致投資者變現(xiàn)后的價(jià)值與贖回時(shí)贖回對價(jià)的價(jià)值有差異，存在變現(xiàn)
風(fēng)險(xiǎn)。
8）非滬市成份證券申贖處理規(guī)則帶來的風(fēng)險(xiǎn)
本基金申購贖回清單對于非滬市成份證券的現(xiàn)金替代標(biāo)識包括“可以現(xiàn)金替代”，在
申購贖回環(huán)節(jié)中必須使用現(xiàn)金作為替代，并根據(jù)基金管理人實(shí)際買賣情況與投資者進(jìn)行退
補(bǔ)款，可能導(dǎo)致如下風(fēng)險(xiǎn)：
①由于非滬市成份證券采取基金管理人代買代賣模式，可能給投資者申購和贖回帶來
價(jià)格的不確定性。這種價(jià)格的不確定性可能影響本基金二級市場價(jià)格的折溢價(jià)水平。
②因技術(shù)系統(tǒng)、通訊聯(lián)絡(luò)或其他原因可能導(dǎo)致基金管理人無法嚴(yán)格遵循“時(shí)間優(yōu)先、
實(shí)時(shí)申報(bào)”原則對“可以現(xiàn)金替代”的非滬市成份證券進(jìn)行處理，基金管理人也不對“時(shí)
間優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”原則的執(zhí)行效率和結(jié)果做出任何承諾和保證，現(xiàn)金替代退補(bǔ)款的計(jì)算
以實(shí)際成交價(jià)格和基金招募說明書的約定為準(zhǔn)，由此可能影響投資者的投資損益。
9）基金管理人代理申購?fù)顿Y者買券的風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人可在招募說明書規(guī)定的時(shí)間內(nèi)以收到的替代金額代投資者買入小于等于被
替代證券數(shù)量的任意數(shù)量的被替代證券，實(shí)際買入被替代證券的價(jià)格可能處于規(guī)定時(shí)間內(nèi)
較高的位置或處于最高價(jià)格，基金管理人對此不承擔(dān)責(zé)任?；鸸芾砣擞袡?quán)根據(jù)基金投資
的需要自主決定不買入部分被替代證券，或者不進(jìn)行任何買入證券的操作，基金管理人可
能不買入被替代證券的情形包括但不限于市場流動(dòng)性不足、技術(shù)系統(tǒng)無法實(shí)現(xiàn)、申購贖回
軋差以及基金管理人認(rèn)為不應(yīng)買入的其他情形
10）第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
（3）投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險(xiǎn)
本基金資產(chǎn)可投資于科創(chuàng)板，會(huì)面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)
則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn)：
1）股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板對個(gè)股每日漲跌幅限制為20%，且新股上市后的前5個(gè)交
易日不設(shè)置漲跌幅限制，股價(jià)可能表現(xiàn)出比滬深交易所主板市場更為劇烈的波動(dòng)；
2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：由于科創(chuàng)板股票的投資者門檻較高，股票流動(dòng)性弱于滬深交易所主板
市場，投資者可能在特定階段對科創(chuàng)板個(gè)股形成一致性預(yù)期，因此存在基金持有股票無法
正常交易的風(fēng)險(xiǎn)。
3）退市風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板的退市標(biāo)準(zhǔn)將比滬深交易所主板市場更加嚴(yán)格，且不再設(shè)置暫
停上市、恢復(fù)上市和重新上市等環(huán)節(jié)，因此上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)更大，一旦所投資的科創(chuàng)板
股票進(jìn)入退市流程，將面臨退出難度較大、成本較高的風(fēng)險(xiǎn)，可能給基金凈值帶來不利影
響。
4）投資集中風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板上市企業(yè)主要屬于科技創(chuàng)新成長型企業(yè)，其商業(yè)模式、盈
利、風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績波動(dòng)等特征較為相似，因此基金難以通過分散投資來降低風(fēng)險(xiǎn)，若股票價(jià)
格同向波動(dòng)，將引起基金凈值波動(dòng)。
5）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根
據(jù)市場情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，導(dǎo)致基金投資運(yùn)作產(chǎn)
生相應(yīng)調(diào)整變化。
（4）投資股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資范圍包括股指期貨。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有
杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，股價(jià)指數(shù)微小的變動(dòng)就可能會(huì)使投資人權(quán)益遭受較大損失。
股指期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)
制平倉，可能給投資帶來損失。標(biāo)的股票指數(shù)價(jià)格與股指期貨價(jià)格之間的價(jià)差被稱為基
差。若產(chǎn)品運(yùn)作中出現(xiàn)基差波動(dòng)不確定性加大、基差向不利方向變動(dòng)等情況，則可能對本
基金投資產(chǎn)生影響。
（5）投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率
風(fēng)險(xiǎn)及評級風(fēng)險(xiǎn)等。由于資產(chǎn)支持證券的投資收益來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)
益，因此資產(chǎn)支持證券投資還面臨基礎(chǔ)資產(chǎn)特定原始權(quán)益人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)
等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）投資存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)
外，若本基金投資存托憑證的，還將面臨存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)
險(xiǎn)，以及存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括基金作為存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)
行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分
紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存托憑證持有
人的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤
薄的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管
方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
（7）投資北交所股票的風(fēng)險(xiǎn)
本基金標(biāo)的指數(shù)成份股可能包含北交所股票。本基金若投資北交所股票，可能面臨的
風(fēng)險(xiǎn)包括：
1）上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
北交所主要服務(wù)于創(chuàng)新型中小企業(yè)，企業(yè)多處于成長期，規(guī)?？赡芷。哂幸?
賴核心技術(shù)人員和供應(yīng)商、客戶集中度高、應(yīng)對外部沖擊能力較弱等特點(diǎn)，企業(yè)上市后的
持續(xù)創(chuàng)新能力、收入及盈利水平等仍具有較大不確定性。
北交所設(shè)置的上市標(biāo)準(zhǔn)中允許未盈利企業(yè)上市，因此可能存在企業(yè)向不特定合格投資
者公開發(fā)行股票并在北交所上市時(shí)尚未盈利、有累計(jì)未彌補(bǔ)虧損等情形，以及在上市后仍
無法盈利、持續(xù)虧損、無法進(jìn)行利潤分配等情況。
2）股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
北交所在證券發(fā)行、交易、投資者適當(dāng)性等方面與滬深證券交易所的制度規(guī)則存在一
定差別，包括北交所股票競價(jià)交易較滬深證券交易所設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后首
日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為30%），可能導(dǎo)致股票價(jià)格波動(dòng)較大。
3）上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)
北交所上市公司后續(xù)經(jīng)營期間如果觸及相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì)及交易所等規(guī)定的退市
情形，可能面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)，退市后有可能進(jìn)入新三板創(chuàng)新層或基礎(chǔ)層掛牌交易，
或轉(zhuǎn)入退市公司板塊，本基金可能無法及時(shí)將該公司股票調(diào)出投資組合，從而面臨退出難
度較大、流動(dòng)性變差、變現(xiàn)成本較高以及股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，可能對基金凈值造成不利
影響。
4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
與滬深證券交易所上市公司相比，北交所企業(yè)股權(quán)相對集中、投資者門檻相較滬深主
板市場較高，因此可能存在市場整體流動(dòng)性弱于滬深證券交易所。若投資者在特定階段對
部分北交所股票形成一致預(yù)期，可能導(dǎo)致基金面臨無法正常交易股票的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
5）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)
北交所相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市
場情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，可能對基金投資運(yùn)作產(chǎn)生
影響，或?qū)е卤净鹜顿Y運(yùn)作相應(yīng)調(diào)整變化。
（8）參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，若參與，面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：
1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指面臨大額贖回時(shí)，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時(shí)變現(xiàn)支付贖回
對價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)；
2）信用風(fēng)險(xiǎn)：指證券出借對手方可能無法及時(shí)歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借
券費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；
3）市場風(fēng)險(xiǎn)：證券出借后可能面臨出借期間無法及時(shí)處置證券的市場風(fēng)險(xiǎn)；
4）其他風(fēng)險(xiǎn)，如宏觀政策變化、證券市場劇烈波動(dòng)、個(gè)別證券出現(xiàn)重大事件、交易對
手方違約、業(yè)務(wù)規(guī)則調(diào)整、信息技術(shù)不能正常運(yùn)行等風(fēng)險(xiǎn)。
（9）投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券，投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的主要風(fēng)險(xiǎn)
包括信用風(fēng)險(xiǎn)及提前贖回風(fēng)險(xiǎn)等。
信用風(fēng)險(xiǎn)：可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的發(fā)行主體是上市公司或其股東。如果可轉(zhuǎn)換債
券、可交換債券在存續(xù)期間，上市公司或其股東存在較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)或償債能力風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，
對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的價(jià)格沖擊較大。
提前贖回風(fēng)險(xiǎn)：可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券通常規(guī)定了發(fā)行人可以在滿足特定條件后，
以某一價(jià)格強(qiáng)制贖回債券。當(dāng)發(fā)行人發(fā)布強(qiáng)制贖回公告后，投資者未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)申請轉(zhuǎn)
股，將被以贖回價(jià)強(qiáng)制贖回，可能遭受損失。
（10）基金合同提前終止的風(fēng)險(xiǎn)
出現(xiàn)標(biāo)的指數(shù)不符合要求（因成份股價(jià)格波動(dòng)等指數(shù)編制方法變動(dòng)之外的因素致使標(biāo)
的指數(shù)不符合要求的情形除外）、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)退出等情形，基金管理人召集基金份額持
有人大會(huì)對解決方案進(jìn)行表決，基金份額持有人大會(huì)未成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過
的，基金合同終止。因此，在本基金的運(yùn)作期間，基金份額持有人面臨基金合同提前終止
的風(fēng)險(xiǎn)。
2、普通股票型證券投資基金共有的風(fēng)險(xiǎn)，如系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等。
3、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事
人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信
息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存
在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相
關(guān)臨時(shí)公告等。
因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決
的，任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院，按照深圳國際仲裁院屆時(shí)有效的仲裁規(guī)
則進(jìn)行仲裁。仲裁地點(diǎn)為深圳市。仲裁裁決是終局的，對各方當(dāng)事人均有約束力。除非仲
裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見鵬華基金官方網(wǎng)站[www.phfund.com.cn][客服電話：400-6788-533]
（1）基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
（2）定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
（3）基金份額凈值
（4）基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
（5）其他重要資料
六、其他情況說明
無。
鵬華中證通用航空主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf