蘇新蘇匠債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
蘇新蘇匠債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年11月18日
送出日期：2025年11月21日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱蘇新蘇匠債券基金代碼026064
下屬基金簡稱蘇新蘇匠債券C下屬基金代碼026065
基金管理人蘇新基金管理有限公司基金托管人交通銀行股份有限公司
上市交易所及上市日暫未上市
基金合同生效日-
期
基金類型債券型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式契約型開放式開放頻率每個(gè)開放日
開始擔(dān)任本基金基金
-
經(jīng)理的日期基金經(jīng)理李永興
證券從業(yè)日期2006年7月1日
其他《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告
中予以披露；連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金將按照《基金合同》
的約定進(jìn)入清算程序并終止，且無需召開基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決，同
時(shí)基金管理人應(yīng)履行相關(guān)的監(jiān)管報(bào)告和信息披露程序。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
注：本基金為二級債基，投資于股票、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券（可分
離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券占基金資產(chǎn)的比例為5%-20%，在通常情況下本基金的
預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于純債型基金。本基金對經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金投資比例
不超過基金資產(chǎn)凈值的10%。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》“第九部分基金的投資”章節(jié)了解詳細(xì)情況。
本基金在控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過積極主動(dòng)的投資管
投資目標(biāo)
理，力爭為投資人提供高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的長期穩(wěn)定投資回報(bào)。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依
法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金（僅包含全市場的境內(nèi)股票型ETF，
本基金管理人旗下的股票型基金和計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金，不包含投資范圍
QDII基金、香港互認(rèn)基金、貨幣市場基金、基金中基金和其他投資范圍包含
基金的基金）、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其
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他中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券
（包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、
短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、
可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允
許投資的債券）、衍生品（包括國債期貨、信用衍生品）、貨幣市場工具、
銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、資產(chǎn)支
持證券、債券回購以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工
具。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行
適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：本基金投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的
80%，投資于股票、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券（可
分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券占基金資產(chǎn)的比例為5%-20%，
投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，投資于港股通標(biāo)的股票的
比例不得超過本基金所投資股票資產(chǎn)的50%。本基金對經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核
準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金投資比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%。每個(gè)交易
日日終，在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或者
到期日在1年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)
算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
本基金投資于其他基金產(chǎn)品時(shí)，僅限于全市場的境內(nèi)股票型ETF及基金
管理人旗下的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。
計(jì)入上述權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一：
1、基金合同約定股票資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金；
2、根據(jù)基金披露的定期報(bào)告，最近四個(gè)季度中任一季度股票資產(chǎn)占基
金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序
后，可以調(diào)整上述投資比例。
投資策略主要包括類屬資產(chǎn)配置策略、固定收益品種投資策略、股票投
資策略、基金投資策略、衍生品投資策略等多個(gè)部分內(nèi)容。首先，基金管理
人通過對經(jīng)濟(jì)周期及資產(chǎn)價(jià)格發(fā)展變化的理解，在把握經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的基
礎(chǔ)上，動(dòng)態(tài)評估不同資產(chǎn)類別在不同時(shí)期的投資價(jià)值、投資時(shí)機(jī)以及其風(fēng)險(xiǎn)
主要投資策略收益特征，追求穩(wěn)健增長。其次固定收益品種投資策略，本基金進(jìn)行債券投
資時(shí)，將根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)周期和市場環(huán)境的持續(xù)跟蹤以及對經(jīng)濟(jì)政策的深入
分析，綜合運(yùn)用債券品種輪換策略、時(shí)機(jī)選擇策略、利率預(yù)期策略、信用債
/資產(chǎn)支持證券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券投資策略等，構(gòu)建收益穩(wěn)
定、流動(dòng)性良好的債券組合，力求獲取長期穩(wěn)健的收益。股票投資策略，本
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基金股票投資的一般性策略包括行業(yè)優(yōu)選策略和個(gè)股精選策略，另外還包括
港股通標(biāo)的股票投資策略和存托憑證投資策略?；鹜顿Y策略主要包括主動(dòng)
型基金投資策略和被動(dòng)型基金投資策略。衍生品投資策略主要包括國債期貨
投資策略和信用衍生品投資策略。
中債總指數(shù)收益率*88%+滬深300指數(shù)收益率*10%+中證港股通綜合指
業(yè)績比較基準(zhǔn)
數(shù)(人民幣)收益率*2%
本基金屬于債券型基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于貨幣市場基金，低于混合型基
風(fēng)險(xiǎn)收益特征金與股票型基金。本基金可能投資于港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)及境
外市場的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
無
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）/
費(fèi)用類別收取方式/費(fèi)率備注
持有期限（N）
N＜7日1.5%-
贖回費(fèi)
N≥7日0.00%
注：本基金C類基金份額不收取認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)0.60%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.10%基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)0.35%銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用--會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)--規(guī)定披露報(bào)刊
按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可
其他費(fèi)用相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計(jì)費(fèi)用和信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最
終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
3、本基金對基金財(cái)產(chǎn)中持有的本基金管理人自身管理的基金部分不收取管理費(fèi)。本基金對基金
財(cái)產(chǎn)中持有的基金托管人自身托管的基金部分不收取托管費(fèi)。
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4、本基金費(fèi)用還包括《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律師費(fèi)、公證費(fèi)、訴訟費(fèi)和仲裁費(fèi)；基
金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；基金的證券、期貨等交易結(jié)算費(fèi)用；因投資港股通標(biāo)的股票而產(chǎn)生的合理
費(fèi)用；基金投資其他基金而產(chǎn)生的費(fèi)用（包括但不限于申購費(fèi)、贖回費(fèi)以及銷售服務(wù)費(fèi)用等），但
法律法規(guī)禁止從基金財(cái)產(chǎn)中列支的除外；基金收益分配中發(fā)生的費(fèi)用；基金的銀行匯劃費(fèi)用；賬戶
開戶費(fèi)用、賬戶維護(hù)費(fèi)用；按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他
費(fèi)用。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金屬于債券型基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金與股票型基金。投資
本基金可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)包括：市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、
本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)
和其他風(fēng)險(xiǎn)等。
本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)包括：
（1）大類資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)
本基金為債券型基金，本基金投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，因此本基金需承擔(dān)債券
價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)本基金投資于股票、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債
券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券占基金資產(chǎn)的比例為5%-20%，投資于境內(nèi)股
票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不得超過本基金所投資股票資產(chǎn)
的50%，本基金對經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金投資比例不超過基金資產(chǎn)凈值的
10%；境內(nèi)外股票市場和其他基金的波動(dòng)均會(huì)影響到基金業(yè)績表現(xiàn)，基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響。
因此，在通常情況下本基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于純債基金。本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，加
強(qiáng)對市場、證券基本面的深入研究，持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控制特定風(fēng)險(xiǎn)。
（2）投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資資產(chǎn)支持證券，可能面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指
市場利率將隨宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而波動(dòng)，利率波動(dòng)可能會(huì)影響資產(chǎn)支持證券收益。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是
指在交易對手有限的情況下，資產(chǎn)支持證券持有人將面臨無法在合理的時(shí)間內(nèi)以公允價(jià)格出售資產(chǎn)
支持證券而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)支持證券的還款來源為基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流，現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)是
指由于對基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流預(yù)測發(fā)生偏差導(dǎo)致的資產(chǎn)支持證券本息無法按期或足額償還的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）參與債券回購的風(fēng)險(xiǎn)
債券回購為提升整體基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。債券回購的主要風(fēng)險(xiǎn)包
括信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)及波動(dòng)性加大的風(fēng)險(xiǎn)，其中，信用風(fēng)險(xiǎn)指回購交易中交易對手在回購到期時(shí)，
不能償還全部或部分證券或價(jià)款，造成基金凈值損失的風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)行回購操作時(shí)，回
購利率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)以及由于回購操作導(dǎo)致投資總量放大，致使整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)放
大的風(fēng)險(xiǎn)；而波動(dòng)性加大的風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)行回購操作時(shí)，在對基金組合收益進(jìn)行放大的同時(shí)，也對
基金組合的波動(dòng)性（標(biāo)準(zhǔn)差）進(jìn)行了放大，即基金組合的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大?；刭彵壤礁?，風(fēng)險(xiǎn)暴露
程度也就越高，對基金凈值造成損失的可能性也就越大。
（4）參與存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行，代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。本基金
可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價(jià)格波動(dòng)影響，與存托憑證的境外基
礎(chǔ)證券、境外基礎(chǔ)證券的發(fā)行人及境內(nèi)外交易機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)可能直接或間接成為本基金風(fēng)險(xiǎn)。
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1）與存托憑證相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
a）存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng)，但并不能等同
于直接持有境外基礎(chǔ)證券，存托憑證與基礎(chǔ)證券所代表的權(quán)利在范圍和行使方式等方面的存在差異。
同時(shí)，存托憑證具有證券交易普遍存在的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。
b）存托憑證存續(xù)期間，存托憑證項(xiàng)目內(nèi)容可能發(fā)生重大、實(shí)質(zhì)變化，包括但不限于存托憑證與
基礎(chǔ)證券轉(zhuǎn)換比例發(fā)生調(diào)整、發(fā)行主體和存托人可能對存托協(xié)議作出修改、更換存托人、更換托管
人、存托憑證主動(dòng)退市等。
c）存托憑證存續(xù)期間，對應(yīng)的基礎(chǔ)證券等財(cái)產(chǎn)可能出現(xiàn)被質(zhì)押、挪用、司法凍結(jié)、強(qiáng)制執(zhí)行等
情形，本基金可能存在失去應(yīng)有權(quán)利的風(fēng)險(xiǎn)。
d）若存托憑證退市，本基金可能面臨存托人無法根據(jù)存托協(xié)議的約定賣出基礎(chǔ)證券、本基金持
有的存托憑證無法轉(zhuǎn)到境內(nèi)其他市場進(jìn)行公開交易或者轉(zhuǎn)讓、存托人無法繼續(xù)按照存托協(xié)議的約定
提供相應(yīng)服務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)。
2）與存托憑證的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
a）境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境外注冊設(shè)立，適用境外注冊地公司法等法律法規(guī)的規(guī)定以及境外上
市地相關(guān)規(guī)則。本基金可能需要承擔(dān)跨境行使權(quán)利或者維護(hù)權(quán)利的成本和負(fù)擔(dān)。同時(shí)，本基金參與
存托憑證享有的權(quán)益可能受境外法律變化影響。
b）境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人可能僅在境內(nèi)市場發(fā)行并上市較小規(guī)模的存托憑證，公司大部分或者絕
大部分的表決權(quán)由境外股東等持有；另外若發(fā)行人設(shè)置投票權(quán)差異安排的，投資者投票權(quán)利也可能
存在較大差異。本基金可能無法實(shí)際參與公司重大事務(wù)的決策。
c）境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人如果采用協(xié)議控制架構(gòu)，可能由于法律、政策變化帶來合規(guī)、經(jīng)營等風(fēng)
險(xiǎn)，可能面臨對境內(nèi)實(shí)體運(yùn)營企業(yè)重大依賴、協(xié)議控制架構(gòu)下相關(guān)主體違約等風(fēng)險(xiǎn)。
d）境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人決定分紅后，將有換匯、清算等程序，可能導(dǎo)致本基金取得分紅派息時(shí)
間較境外有所延遲。同時(shí)，延遲期間的匯率波動(dòng)，也可能導(dǎo)致本基金實(shí)際取得分紅派息與境外投資
者存在一定差異。分紅派息還可能因外匯管制、注冊地法規(guī)政策等發(fā)生延遲或稅費(fèi)。
e）本基金無法直接作為境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人境外注冊地或者境外上市地的投資者，依據(jù)當(dāng)?shù)胤?
律制度提起證券訴訟。
3）與境內(nèi)外交易機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
a）存托憑證和境外基礎(chǔ)證券分別在境內(nèi)和境外上市，由于境內(nèi)外市場的交易時(shí)差和交易制度的
差異，存托憑證的交易價(jià)格可能受到境外市場開盤價(jià)或者收盤價(jià)的影響，從而出現(xiàn)大幅波動(dòng)。
b）存托憑證首次公開發(fā)行的價(jià)格可能高于境外基礎(chǔ)證券的發(fā)行價(jià)格或者二級市場交易價(jià)格，境
外基礎(chǔ)證券的交易價(jià)格也可能因基本面變化、第三方研究報(bào)告觀點(diǎn)、境內(nèi)外交易機(jī)制差異、異常交
易情形、做空機(jī)制等出現(xiàn)較大波動(dòng)，影響境內(nèi)存托憑證價(jià)格；因境內(nèi)外市場股權(quán)登記日、除權(quán)除息
日的不同，境內(nèi)外證券在除權(quán)除息日也可能出現(xiàn)較大價(jià)格差異。
c）在境內(nèi)法律及監(jiān)管政策允許的情況下，境外基礎(chǔ)證券可能轉(zhuǎn)移至境內(nèi)市場上市交易，或者公
司實(shí)施配股、非公開發(fā)行、回購等行為，從而增加或者減少境內(nèi)市場的存托憑證流通數(shù)量，可能引
起存托憑證交易價(jià)格波動(dòng)。
d）境內(nèi)外市場證券停復(fù)牌制度存在差異，存托憑證與境外基礎(chǔ)證券可能出現(xiàn)在一個(gè)市場正常交
易而在另一個(gè)市場實(shí)施停牌等現(xiàn)象。
（5）投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資科創(chuàng)板股票，本基金投資于科創(chuàng)板股票時(shí)，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交
易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn)：
1）科創(chuàng)板上市公司股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)?？苿?chuàng)板對個(gè)股每日漲跌幅限制為20%，且新股上市后
的前5個(gè)交易日不設(shè)置漲跌幅限制，股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股其他板塊更為劇烈的波動(dòng)；
2）科創(chuàng)板上市公司退市的風(fēng)險(xiǎn)?？苿?chuàng)板執(zhí)行比A股其他板塊更為嚴(yán)格退市標(biāo)準(zhǔn)，且不再設(shè)置暫
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停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)，可能會(huì)對基金凈值產(chǎn)生不利影響；
3）科創(chuàng)板股票流動(dòng)性較差的風(fēng)險(xiǎn)。由于科創(chuàng)板投資門檻高于A股其他板塊，整體活躍度可能弱
于A股其他板塊；科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)投資者占比較大，股票存在一致性預(yù)期的可能性高于A股其他板塊，在
特殊時(shí)期存在基金交易成交等待時(shí)間較長或無法成交的可能；
4）科創(chuàng)板上市公司所發(fā)行的股票，其商業(yè)模式、盈利模式等可能存在一定的相似性，因此，本
基金所持倉的科創(chuàng)板股票股價(jià)存在同向波動(dòng)的可能，從而產(chǎn)生對基金凈值不利的影響等。
（6）投資港股通標(biāo)的股票的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資于法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投
資基金類似的市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場風(fēng)險(xiǎn)、市場制
度以及交易規(guī)則不同等境外證券市場投資所面臨的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
1）匯率風(fēng)險(xiǎn)
在現(xiàn)行港股通機(jī)制下，港股的買賣是以港幣報(bào)價(jià)，以人民幣進(jìn)行支付，并且資金不留港（港股
交易后結(jié)算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買賣結(jié)算將進(jìn)行
相應(yīng)的港幣兌人民幣的換匯操作，本基金承擔(dān)港元對人民幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，以及因匯率大幅波動(dòng)
引起賬戶透支的風(fēng)險(xiǎn)。另外本基金對港股買賣每日結(jié)算中所采用的報(bào)價(jià)匯率可能存在報(bào)價(jià)差異，本
基金可能需額外承擔(dān)買賣結(jié)算匯率報(bào)價(jià)點(diǎn)差所帶來的損失；同時(shí)根據(jù)港股通的規(guī)則設(shè)定，本基金在
每日買賣港股申請時(shí)將參考匯率買入/賣出價(jià)凍結(jié)相應(yīng)的資金，該參考匯率買入價(jià)和賣出價(jià)設(shè)定上存
在比例差異，以抵御該日匯率波動(dòng)而帶來的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進(jìn)而降
低基金投資效率的風(fēng)險(xiǎn)。
2）香港市場風(fēng)險(xiǎn)
與內(nèi)地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動(dòng)更為自由，海外資金的流動(dòng)對港股價(jià)格的影響巨
大，港股價(jià)格與海外資金流動(dòng)表現(xiàn)出高度相關(guān)性，本基金在參與港股市場投資時(shí)受到全球宏觀經(jīng)濟(jì)
和貨幣政策變動(dòng)等因素所導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相對更大。加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相對豐
富以及做空機(jī)制的存在，港股股價(jià)受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)。
3）香港交易市場制度或規(guī)則不同帶來的風(fēng)險(xiǎn)
香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，在“內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制”下參
與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn)：
a）港股市場實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易機(jī)制（即當(dāng)日買入的股票，在交收前可以于當(dāng)日賣出），同時(shí)對
個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制，因此每日漲跌幅空間相對較大；
b）只有內(nèi)地與香港均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日；
c）出現(xiàn)香港聯(lián)合交易所規(guī)定的相關(guān)情形時(shí)，香港聯(lián)合交易所將可能停市，投資者將面臨在停市
期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況時(shí)，
內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停
服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)。
d）交收制度帶來的基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
由于香港市場實(shí)行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進(jìn)行交收）的交收安排，本基金
在T日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當(dāng)日之后第二個(gè)港股通交易日）
才能在香港市場完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度的不同
以及港股通交易日的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時(shí)到賬，而造成支付贖回款
日期比正常情況延后而給投資者帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也存在不能及時(shí)調(diào)整基金資產(chǎn)組合中港股投
資比例，造成比例超標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。
e）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風(fēng)險(xiǎn)
香港聯(lián)合交易所規(guī)定，在交易所認(rèn)為所要求的停牌合理而且必要時(shí)，上市公司方可采取停牌措
施。此外，不同于內(nèi)地A股市場的停牌制度，香港聯(lián)合交易所對停牌的具體時(shí)長并沒有量化規(guī)定，只
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是確定了“盡量縮短停牌時(shí)間”的原則；同時(shí)與A股市場對存在退市可能的上市公司根據(jù)其財(cái)務(wù)狀況
在證券簡稱前加入相應(yīng)標(biāo)記（例如，ST及*ST等標(biāo)記）以警示投資者風(fēng)險(xiǎn)的做法不同，在香港聯(lián)合交
易所市場沒有風(fēng)險(xiǎn)警示板，香港聯(lián)合交易所采用非量化的退市標(biāo)準(zhǔn)且在上市公司退市過程中擁有相
對較大的主導(dǎo)權(quán)，使得香港聯(lián)合交易所上市公司的退市情形較A股市場相對復(fù)雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個(gè)股遭遇非預(yù)期性的停牌甚至退市而給基金帶來損
失的風(fēng)險(xiǎn)。
4）港股通制度限制或調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)
a）港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通設(shè)有每日額度上限的限制；本基金可能因?yàn)楦酃赏ㄊ袌雒咳疹~度
不足，在香港聯(lián)合交易所開市前階段，新增的買單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在香港聯(lián)合交易所持續(xù)
交易時(shí)段或者收市競價(jià)交易時(shí)段，當(dāng)日本基金將面臨不能通過港股通進(jìn)行買入交易的風(fēng)險(xiǎn)。
b）港股通可投資標(biāo)的范圍調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港股范圍進(jìn)行了限制，并定期或不定期根據(jù)范圍限制
規(guī)則對具體的可投資標(biāo)的進(jìn)行調(diào)整，對于調(diào)出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；本基金可能
因?yàn)楦酃赏赏顿Y標(biāo)的范圍的調(diào)整而不能再進(jìn)行調(diào)出港股的買入交易風(fēng)險(xiǎn)及股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
c）港股通交易日設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，只有內(nèi)地與香港均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通
交易日，存在港股通交易日不連貫的情形（如內(nèi)地市場因放假等原因休市而香港市場照常交易但港
股通不能如常進(jìn)行交易），而導(dǎo)致基金所持的港股組合在后續(xù)港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市
場反應(yīng)而造成其價(jià)格波動(dòng)驟然增大，進(jìn)而導(dǎo)致本基金所持港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動(dòng)增大的風(fēng)
險(xiǎn)。
d）港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情
形或者異常情況，所取得的港股通標(biāo)的股票以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，只能通過港股通賣出，
但不得買入；因港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交易所上市股票的認(rèn)購權(quán)
利在香港聯(lián)合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)
換或者上市公司被收購等所取得的非香港聯(lián)合交易所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港
股通買入或賣出。本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風(fēng)險(xiǎn)。
e）代理投票
由于中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是在匯總投資者意愿后再向香港中央結(jié)算有限公司提交投
票意愿，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對投資者設(shè)定的意愿征集期比香港中央結(jié)算有限公司的征
集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計(jì)算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)
量的，按照比例分配持有基數(shù)。
5）法律和政治風(fēng)險(xiǎn)
由于香港市場適用不同法律法規(guī)的原因，可能導(dǎo)致本基金的某些投資行為受到限制或合同不能
正常執(zhí)行，從而使得基金資產(chǎn)面臨損失的可能性。此外，香港市場可能會(huì)不時(shí)采取某些管制措施，
如資本或外匯管制、沒收資產(chǎn)以及征收高額稅收等，從而對基金收益以及基金資產(chǎn)帶來不利影響。
6）會(huì)計(jì)制度風(fēng)險(xiǎn)
香港市場對上市公司日常經(jīng)營活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理、財(cái)務(wù)報(bào)表披露等會(huì)計(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定可能與境
內(nèi)存在一定差異，可能導(dǎo)致基金經(jīng)理對公司盈利能力、投資價(jià)值的判斷產(chǎn)生偏差，從而給本基金投
資帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)。
7）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
香港市場在稅務(wù)方面的法律法規(guī)可能與境內(nèi)存在一定差異，可能會(huì)要求基金就股息、利息、資
本利得等收益向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)構(gòu)繳納稅金，該行為會(huì)使基金收益受到一定影響。此外，香港市場的稅
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收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實(shí)施具有追溯力的修訂，從而導(dǎo)致基金向該市場所在地繳納在基金銷售、
估值或者出售投資當(dāng)日并未預(yù)計(jì)的額外稅項(xiàng)。
（7）投資國債期貨的風(fēng)險(xiǎn)
1）杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。國債期貨交易采用保證金交易方式，潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。
2）到期日風(fēng)險(xiǎn)。國債期貨合約到期時(shí)，如基金仍持有未平倉合約，交易所將按照交割結(jié)算價(jià)將
基金持有的合約進(jìn)行現(xiàn)金交割，基金存在無法繼續(xù)持有到期合約的可能，具有到期日風(fēng)險(xiǎn)。國債期
貨合約采取實(shí)物交割方式，如基金未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國債或者未能在規(guī)定期限內(nèi)如
數(shù)繳納交割貸款，將構(gòu)成交割違約，交易所將收取相應(yīng)的懲罰性違約金。
3）強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)。如基金參與交割不符合交易所或者期貨公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，期貨公司有權(quán)不
接受基金的交割申請或?qū)鸬奈雌絺}合約強(qiáng)行平倉，由此產(chǎn)生的費(fèi)用和結(jié)果將由基金承擔(dān)。
4）使用國債期貨對沖市場風(fēng)險(xiǎn)的過程中，基金財(cái)產(chǎn)可能因?yàn)閲鴤谪浐霞s與合約標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)
不一致而面臨期現(xiàn)基差風(fēng)險(xiǎn)。在需要將期貨合約展期時(shí)，合約平倉時(shí)的價(jià)格與下一個(gè)新合約開倉時(shí)
的價(jià)格之差也存在不確定性，面臨跨期基差風(fēng)險(xiǎn)。
（8）信用衍生品的投資風(fēng)險(xiǎn)
為對沖信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償
付風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手
或交易對手較少，導(dǎo)致難以將其以合理價(jià)格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。償付風(fēng)險(xiǎn)是在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)，由
于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營情況不佳，或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期出現(xiàn)
一定的偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)債券主體，
經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，引起信用衍生品交易價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
（9）公開募集證券投資基金投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金（僅包括全市場的境內(nèi)股票型ETF、
基金管理人旗下的股票型基金以及計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金）。其中上述應(yīng)計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的
混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一：1）基金合同約定股票資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混
合型基金；2）根據(jù)基金披露的定期報(bào)告，最近四個(gè)季度中任一季度股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低
于60%的混合型基金。
本基金可以投資于其他公開募集證券投資基金的基金份額，因此本基金所持有的基金的業(yè)績表
現(xiàn)、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。
本基金可以投資于其他公開募集的基金，除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取
管理費(fèi)，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托管費(fèi)，申購本基金管理人管理的其他基金
不收取申購費(fèi)、贖回費(fèi)（按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說明書約定應(yīng)當(dāng)收取，并計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的贖回費(fèi)
用除外）、銷售服務(wù)費(fèi)等銷售費(fèi)用，本基金承擔(dān)的相關(guān)基金費(fèi)用可能比普通開放式基金高。
本基金投資流通受限基金時(shí)，對于封閉式基金而言，當(dāng)要賣出基金的時(shí)候，可能會(huì)面臨在一定
的價(jià)格下無法賣出而要降價(jià)賣出的風(fēng)險(xiǎn)；對于流通受限基金而言，由于流通受限基金的非流通特性，
在本基金參與投資后將在一定的期限內(nèi)無法流通。
巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)交易日基金的凈贖回申請超過前一工
作日基金總份額的百分之十時(shí)，本基金將可能無法及時(shí)贖回持有的全部基金份額，影響本基金的資
金安排。
本基金會(huì)面臨基金價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。如果基金價(jià)格下降到買入成本之下，在不考慮分紅因素影
響的情況下，本基金會(huì)面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)。
（10）基金合同自動(dòng)終止的風(fēng)險(xiǎn)
《基金合同》生效后，連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低
于5000萬元情形的，本基金將按照《基金合同》的約定進(jìn)入清算程序并終止，且無需召開基金份額
持有人大會(huì)進(jìn)行表決。故投資者將面臨基金合同自動(dòng)終止的風(fēng)險(xiǎn)。
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（二）重要提示
本基金的募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)2025年11月3日證監(jiān)許可【2025】2444號(hào)文注冊。
中國證監(jiān)會(huì)對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值和市場前景做出實(shí)質(zhì)性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，不保證最低收益，也不保證本金不受損失。本基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基
金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金管理人提醒投資人注意基
金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，
由投資人自行負(fù)擔(dān)。
基金投資者自依《基金合同》取得基金份額，即成為基金份額持有人和《基金合同》的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商
未能解決的，任何一方均應(yīng)將爭議提交上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)（上海國際仲裁中心），仲裁
地點(diǎn)為上海市，按照上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)（上海國際仲裁中心）屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行
仲裁。仲裁裁決是終局的，對各方當(dāng)事人均有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)用由敗訴方
承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如
需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見蘇新基金官方網(wǎng)站[www.susingfund.com] [客服電話：4006228862]
《蘇新蘇匠債券型證券投資基金基金合同》、《蘇新蘇匠債券型證券投資基金托管協(xié)議》、《蘇
新蘇匠債券型證券投資基金招募說明書》、定期報(bào)告（包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告）、
基金份額凈值、基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式其他重要資料。
六、其他情況說明
無
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