招商招軒純債債券型證券投資基金2020年第3季度報(bào)告
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中國(guó)銀行股份有限公司
送出日期：2020年 10月 27日
招商招軒純債債券型證券投資基金 2020年第 3季度報(bào)告
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§1 重要提示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大
遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于 2020年 10月 26日復(fù)核了
本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、
誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)
閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。
本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本報(bào)告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱 招商招軒純債
基金主代碼 003371
交易代碼 003371
基金運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式
基金合同生效日 2016年 10月 26日
報(bào)告期末基金份額總額 249,910.13份
投資目標(biāo)
本基金力爭(zhēng)在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期
穩(wěn)定增值。
投資策略
本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)
行狀況、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及資本市
場(chǎng)資金環(huán)境的研究，積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、利率走勢(shì)、
債券市場(chǎng)相對(duì)收益率、券種的流動(dòng)性以及信用水平，結(jié)合定
量分析方法，確定資產(chǎn)在非信用類(lèi)固定收益類(lèi)證券（國(guó)債、
中央銀行票據(jù)等）和信用類(lèi)固定收益類(lèi)證券之間的配置比例。
具體包括：久期策略、期限結(jié)構(gòu)策略、類(lèi)屬配置策略、信用
債投資策略、杠桿投資策略、資產(chǎn)支持證券的投資策略、個(gè)
券挖掘策略、中小企業(yè)私募債投資策略、國(guó)債期貨投資策略。
本基金將根據(jù)審慎原則投資中小企業(yè)私募債。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中證全債指數(shù)收益率
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為債券型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基
金，但低于混合型基金、股票型基金，屬于中等風(fēng)險(xiǎn)/收益的
產(chǎn)品。
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下屬分級(jí)基金的基金簡(jiǎn)稱 招商招軒純債 A 招商招軒純債 C
下屬分級(jí)基金的交易代碼 003371 003372
報(bào)告期末下屬分級(jí)基金的份
額總額
208,785.05份 41,125.08份
§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
報(bào)告期（2020年 7月 1日－2020年 9月 30日）
招商招軒純債 A 招商招軒純債 C
1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 978,497.51 69.29
2.本期利潤(rùn) -761,598.58 -169.90
3.加權(quán)平均基金份額本期利
潤(rùn)
-0.0098 -0.0037
4.期末基金資產(chǎn)凈值 233,253.56 43,213.30
5.期末基金份額凈值 1.1172 1.0508
注：1、上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益
水平要低于所列數(shù)字；
2、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價(jià)值變動(dòng)收
益)扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。
3.2 基金凈值表現(xiàn)
3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較
招商招軒純債 A
階段
份額凈值增
長(zhǎng)率①
份額凈值增
長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差
②
業(yè)績(jī)比較基
準(zhǔn)收益率③
業(yè)績(jī)比較基
準(zhǔn)收益率標(biāo)
準(zhǔn)差④
①-③ ②-④
過(guò)去三個(gè)月 -0.09% 0.09% -0.78% 0.08% 0.69% 0.01%
過(guò)去六個(gè)月 -0.22% 0.08% -1.17% 0.10% 0.95% -0.02%
過(guò)去一年 1.80% 0.06% 3.05% 0.10% -1.25% -0.04%
過(guò)去三年 10.95% 0.05% 15.40% 0.08% -4.45% -0.03%
自基金合同
生效起至今
21.51% 0.18% 13.04% 0.08% 8.47% 0.10%
招商招軒純債 C
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階段
份額凈值增
長(zhǎng)率①
份額凈值增
長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差
②
業(yè)績(jī)比較基
準(zhǔn)收益率③
業(yè)績(jī)比較基
準(zhǔn)收益率標(biāo)
準(zhǔn)差④
①-③ ②-④
過(guò)去三個(gè)月 -0.37% 0.08% -0.78% 0.08% 0.41% 0.00%
過(guò)去六個(gè)月 -0.54% 0.07% -1.17% 0.10% 0.63% -0.03%
過(guò)去一年 1.39% 0.05% 3.05% 0.10% -1.66% -0.05%
過(guò)去三年 10.04% 0.05% 15.40% 0.08% -5.36% -0.03%
自基金合同
生效起至今
13.85% 0.05% 13.04% 0.08% 0.81% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收
益率變動(dòng)的比較
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§4 管理人報(bào)告
4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介
姓名 職務(wù)
任本基金的基金經(jīng)理
期限
證券
從業(yè)
年限
說(shuō)明
任職日期 離任日期
許強(qiáng)
本基金
基金經(jīng)
理
2019年 1
月 4日
- 10
男，管理學(xué)學(xué)士。2008年 9月加入畢馬
威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所，從事審計(jì)工作；
2010年 9月加入招商基金管理有限公
司，曾任基金核算部基金會(huì)計(jì)、固定收
益投資部研究員，招商招恒純債債券型
證券投資基金、招商招裕純債債券型證
券投資基金、招商招悅純債債券型證券
投資基金、招商招元純債債券型證券投
資基金、招商招慶純債債券型證券投資
基金、招商招通純債債券型證券投資基
金、招商招盛純債債券型證券投資基金、
招商招旺純債債券型證券投資基金、招
商招怡純債債券型證券投資基金、招商
招豐純債債券型證券投資基金、招商招
惠純債債券型證券投資基金、招商招順
純債債券型證券投資基金、招商招祥純
債債券型證券投資基金、招商招琪純債
債券型證券投資基金、招商招旭純債債
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券型證券投資基金、招商招華純債債券
型證券投資基金、招商招弘純債債券型
證券投資基金基金經(jīng)理，現(xiàn)任招商保證
金快線貨幣市場(chǎng)基金、招商招金寶貨幣
市場(chǎng)基金、招商財(cái)富寶交易型貨幣市場(chǎng)
基金、招商招益寶貨幣市場(chǎng)基金、招商
招景純債債券型證券投資基金、招商招
信 3個(gè)月定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投
資基金、招商招享純債債券型證券投資
基金、招商招禧寶貨幣市場(chǎng)基金、招商
招利寶貨幣市場(chǎng)基金、招商招誠(chéng)半年定
期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金、招
商定期寶六個(gè)月期理財(cái)債券型證券投資
基金、招商招軒純債債券型證券投資基
金、招商理財(cái) 7天債券型證券投資基金
基金經(jīng)理。
注：1、本基金首任基金經(jīng)理的任職日期為本基金合同生效日，后任基金經(jīng)理的任職日期以
及歷任基金經(jīng)理的離任日期為公司相關(guān)會(huì)議作出決定的公告（生效）日期；
2、證券從業(yè)年限計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》中關(guān)于證券
從業(yè)人員范圍的相關(guān)規(guī)定。
4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明
基金管理人聲明：在本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券投資基
金法》、《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等有關(guān)法律法規(guī)及其各項(xiàng)實(shí)施準(zhǔn)則的規(guī)定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的約定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)
用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金
運(yùn)作整體合法合規(guī)，無(wú)損害基金持有人利益的行為?；鸬耐顿Y范圍以及投資運(yùn)作符合有
關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明
4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況
基金管理人已建立較完善的研究方法和投資決策流程，確保各投資組合享有公平的投
資決策機(jī)會(huì)?；鸸芾砣私⒘怂薪M合適用的投資對(duì)象備選庫(kù)，制定明確的備選庫(kù)建立、
維護(hù)程序?；鸸芾砣藫碛薪∪耐顿Y授權(quán)制度，明確投資決策委員會(huì)、投資總監(jiān)、投資
組合經(jīng)理等各投資決策主體的職責(zé)和權(quán)限劃分，投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)可以自主決策，
超過(guò)投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批程序?；鸸芾砣说南嚓P(guān)研究成果向內(nèi)部所有投
資組合開(kāi)放，在投資研究層面不存在各投資組合間不公平的問(wèn)題。
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4.3.2 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明
基金管理人嚴(yán)格控制不同投資組合之間的同日反向交易，嚴(yán)格禁止可能導(dǎo)致不公平交
易和利益輸送的同日反向交易。確因投資組合的投資策略或流動(dòng)性等需要而發(fā)生的同日反
向交易，基金管理人要求相關(guān)投資組合經(jīng)理提供決策依據(jù)，并留存記錄備查，完全按照有
關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的組合等除外。
本報(bào)告期內(nèi)，本基金各項(xiàng)交易均嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)、基金合同的有關(guān)要求執(zhí)行，
公司所有投資組合參與的交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過(guò)該證券
當(dāng)日成交量的 5%的情形共發(fā)生過(guò)七次，原因是指數(shù)量化投資組合為滿足投資策略需要而發(fā)
生反向交易。報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的重大異常交易行為。
4.4 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
宏觀經(jīng)濟(jì)回顧：
2020 年三季度，經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，生產(chǎn)投資強(qiáng)、消費(fèi)弱的格局仍然沒(méi)有改觀，但復(fù)蘇的
不平衡趨勢(shì)有所緩解，房地產(chǎn)、基建與制造業(yè)投資的增速差在縮窄。復(fù)蘇的不平衡性緩解
主要原因是國(guó)內(nèi)疫情控制得當(dāng)，居民就業(yè)好轉(zhuǎn)和線下場(chǎng)景恢復(fù)，帶動(dòng)消費(fèi)恢復(fù)，使得消費(fèi)
與生產(chǎn)的增速差未進(jìn)一步拉大。投資方面，固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步回升，至 8 月固定資產(chǎn)投資
累計(jì)同比增速回到-0.3%，較一季度末的固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增速-3.1%的負(fù)值小幅收窄。
其中基建投資、房地產(chǎn)投資好于整體，累計(jì)同比增速全部回到正值。預(yù)計(jì)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)的
改善和經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇持續(xù)，仍會(huì)給制造業(yè)投資回升以動(dòng)力。根據(jù)財(cái)政預(yù)算支出進(jìn)度，四季度
仍會(huì)有較高的財(cái)政支出增速，預(yù)計(jì)未來(lái)基建投資增速仍將穩(wěn)步抬升。房地產(chǎn)投資的回升主
要受益于寬松貨幣政策，但針對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)控也已經(jīng)開(kāi)始，最新 8 月的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示拿
地和新開(kāi)工數(shù)據(jù)均有所減弱，預(yù)計(jì)未來(lái)房地產(chǎn)投資增速將先上后下。消費(fèi)方面，2020 年三
季度社會(huì)消費(fèi)品零售增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，最新 8 月社會(huì)消費(fèi)品零售增速為 0.5%，金銀珠寶、汽
車(chē)、紡織服裝類(lèi)等可選消費(fèi)開(kāi)始恢復(fù)。伴隨疫情控制，場(chǎng)景型消費(fèi)出現(xiàn)恢復(fù)性反彈，居民
可支配收入的回升將進(jìn)一步助力消費(fèi)回暖。生產(chǎn)方面，出口好于預(yù)期，疊加內(nèi)需恢復(fù)，至
8 月工業(yè)增加值同比增速已經(jīng)恢復(fù)至 5.6%，出口相關(guān)的計(jì)算機(jī)通信設(shè)備、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及
汽車(chē)制造業(yè)恢復(fù)較好，地產(chǎn)基建相關(guān)黑色產(chǎn)業(yè)和專用設(shè)備制造業(yè)恢復(fù)較好。9月 PMI數(shù)據(jù)回
升至 51.5，環(huán)比上行 0.5個(gè)點(diǎn)，PMI指數(shù)已經(jīng)連續(xù) 7個(gè)月保持在榮枯線之上。制造業(yè)生產(chǎn)和
訂單兩方面數(shù)據(jù)都偏強(qiáng)，需求端的新訂單、新出口訂單指數(shù)雙雙走升。尤其新出口訂單升
至50.8，環(huán)比上行1.7個(gè)點(diǎn)。這是這一指標(biāo)在疫情之后首次回升至榮枯線以上。服務(wù)業(yè)PMI
在 8 月和 9 月連續(xù)較大幅度上升，有復(fù)蘇加快的跡象，企業(yè)預(yù)期也在進(jìn)一步走高。服務(wù)業(yè)
PMI進(jìn)一步走高至 55.2，8月和 9月環(huán)比分別上升 2.3、1.7個(gè)點(diǎn)，顯著快于 4-7月，服務(wù)
業(yè)在近月有復(fù)蘇加快的跡象?？傮w來(lái)看，三季度經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇。
債券市場(chǎng)回顧：
招商招軒純債債券型證券投資基金 2020年第 3季度報(bào)告
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2020 年三季度，債券市場(chǎng)整體呈現(xiàn)單邊快速調(diào)整的格局。7 月整體震蕩，股債蹺蹺板
和利率到達(dá)疫情前點(diǎn)位后停滯不前。8-9 月利率抬升，主要原因是長(zhǎng)錢(qián)不足，超儲(chǔ)率下降
銀行以及 NCD利率回升，流動(dòng)性緊張的沖擊，疊加經(jīng)濟(jì)回暖預(yù)期。以 10年國(guó)債到期收益率
為標(biāo)準(zhǔn)，7、8、9三月國(guó)債到期收益率分別上行 15bp、5bp、13bp，曲線整體走向熊平。10
年國(guó)開(kāi)債收益率從 3.1%震蕩上行至 3.72%，上行幅度 62bp，國(guó)開(kāi)-國(guó)債隱含稅率大幅抬升，
交易盤(pán)情緒較弱。利率債方面，三季度各期限收益率均有所調(diào)整，10年國(guó)開(kāi)-國(guó)債利差于 7
月，大幅走闊 23bp 至 51bp，隨后小幅走闊至 57bp；期限利差基本走平，10-5 年國(guó)債期限
利差大幅收窄 17bp至 9bp，10年國(guó)債與 1年國(guó)債期限利差收窄 15bp至 50bp。信用債方面，
不同等級(jí)信用債均有所調(diào)整，主要調(diào)整時(shí)間在 7、8 月，9 月調(diào)整幅度較小，信用利差有所
收窄，主要原因是國(guó)開(kāi)債調(diào)整幅度較大。
基金操作回顧：
回顧 2020年三季度的基金操作，我們嚴(yán)格遵照基金合同的相關(guān)約定，按照既定的投資
流程進(jìn)行了規(guī)范運(yùn)作。債券投資方面，我們?cè)谑袌?chǎng)收益率大幅波動(dòng)的過(guò)程中積極調(diào)整倉(cāng)位，
順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，提高組合收益。
4.5 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)
報(bào)告期內(nèi)，本基金 A類(lèi)份額凈值增長(zhǎng)率為-0.09%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為-0.78%，C類(lèi)
份額凈值增長(zhǎng)率為-0.37%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為-0.78%。
4.6 報(bào)告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說(shuō)明
本基金自 2020年 7月 28日到 2020年 9月 30日存在連續(xù)二十個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低
于五千萬(wàn)元的情形。
§5 投資組合報(bào)告
5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 - -
其中：股票 - -
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 222,777.00 57.63
其中：債券 222,777.00 57.63
資產(chǎn)支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
招商招軒純債債券型證券投資基金 2020年第 3季度報(bào)告
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6 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售
金融資產(chǎn)
- -
7 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 160,051.73 41.41
8 其他資產(chǎn) 3,710.25 0.96
9 合計(jì) 386,538.98 100.00
5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合
5.2.1 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的境內(nèi)股票投資組合
本基金本報(bào)告期末未持有股票。
5.2.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的港股通投資股票投資組合
本基金本報(bào)告期末未持有港股通投資股票。
5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有股票。
5.4 報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合
金額單位：人民幣元
序號(hào) 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 國(guó)家債券 222,777.00 80.58
2 央行票據(jù) - -
3 金融債券 - -
其中：政策性金融債 - -
4 企業(yè)債券 - -
5 企業(yè)短期融資券 - -
6 中期票據(jù) - -
7 可轉(zhuǎn)債（可交換債） - -
8 同業(yè)存單 - -
9 其他 - -
10 合計(jì) 222,777.00 80.58
5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號(hào) 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價(jià)值（元）
占基金資產(chǎn)凈值
比例（％）
1 019627 20國(guó)債 01 2,230 222,777.00 80.58
招商招軒純債債券型證券投資基金 2020年第 3季度報(bào)告
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5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券
投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明
細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。
5.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。
5.9 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明
5.9.1 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)
根據(jù)本基金合同規(guī)定，本基金不參與股指期貨交易。
5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
根據(jù)本基金合同規(guī)定，本基金不參與股指期貨交易。
5.10 報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明
5.10.1 本期國(guó)債期貨投資政策
為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金在注重風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，以套期保值為目的，適度
運(yùn)用國(guó)債期貨。本基金利用國(guó)債期貨合約流動(dòng)性好、交易成本低和杠桿操作等特點(diǎn)，提高
投資組合運(yùn)作效率，有效管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
5.10.2 報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有國(guó)債期貨合約。
5.10.3 本期國(guó)債期貨投資評(píng)價(jià)
本基金本報(bào)告期未持有國(guó)債期貨合約。
5.11 投資組合報(bào)告附注
5.11.1
報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未有被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，不存在報(bào)告編
制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。
招商招軒純債債券型證券投資基金 2020年第 3季度報(bào)告
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5.11.2
根據(jù)基金合同規(guī)定，本基金的投資范圍不包括股票。
5.11.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成
金額單位：人民幣元
序號(hào) 名稱 金額（元）
1 存出保證金 47.27
2 應(yīng)收證券清算款 -
3 應(yīng)收股利 -
4 應(yīng)收利息 3,662.98
5 應(yīng)收申購(gòu)款 -
6 其他應(yīng)收款 -
7 待攤費(fèi)用 -
8 其他 -
9 合計(jì) 3,710.25
5.11.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5.11.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
本基金本報(bào)告期末未持有股票。
§6 開(kāi)放式基金份額變動(dòng)
單位：份
項(xiàng)目 招商招軒純債 A 招商招軒純債 C
報(bào)告期期初基金份額總額 267,867,570.15 182,396.22
報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 166,674.66 11,100.42
減：報(bào)告期期間基金總贖回
份額
267,825,459.76 152,371.56
報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份
額（份額減少以"-"填列）
- -
報(bào)告期期末基金份額總額 208,785.05 41,125.08
§7 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動(dòng)情況
本報(bào)告期內(nèi)基金管理人無(wú)運(yùn)用固有資金投資本基金的情況。
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7.2 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金交易明細(xì)
本報(bào)告期內(nèi)基金管理人無(wú)運(yùn)用固有資金投資本基金的交易明細(xì)。
§8 影響投資者決策的其他重要信息
8.1 報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò)百分之二十的情況
投資者
類(lèi)別
報(bào)告期內(nèi)持有基金份額變化情況 報(bào)告期末持有基金情況
序號(hào)
持有基金
份額比例
達(dá)到或者
超過(guò) 20%
的時(shí)間區(qū)
間
期初份額 申購(gòu)份額 贖回份額 持有份額
份額占
比
機(jī)構(gòu) 1
20200701-
20200728
267,593,791.81 - 267,593,791.81 - -
個(gè)人 1
20200729-
20200920
88,780.02 38,815.50 127,595.52 - -
個(gè)人 2
20200921-
20200921
30,453.01 - - 30,453.01 12.19%
個(gè)人 3
20200729-
20200823,
20200917-
20200930
87,795.50 1,516.69 30,000.00 59,312.19 23.73%
個(gè)人 4
20200922-
20200930
1.00 89,525.51 - 89,526.51 35.82%
產(chǎn)品特有風(fēng)險(xiǎn)
本基金存在單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò) 20%的情況，可能會(huì)出現(xiàn)集中贖回甚至巨額贖回從而引發(fā)基金凈值劇
烈波動(dòng)，甚至引發(fā)基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人可能無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)基金資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)基金份額持有人的贖回申請(qǐng)，基金份
額持有人可能無(wú)法及時(shí)贖回持有的全部基金份額。
注：報(bào)告期末持有份額占比按照四舍五入方法保留至小數(shù)點(diǎn)后第 2位。
8.2 影響投資者決策的其他重要信息
根據(jù)本基金管理人于 2020年 10月 19日發(fā)布的《關(guān)于招商招軒純債債券型證券投資基
金基金份額持有人大會(huì)表決結(jié)果暨決議生效的公告》，招商基金管理有限公司以通訊方式召
開(kāi)了基金份額持有人大會(huì)，會(huì)議審議了《關(guān)于終止招商招軒純債債券型證券投資基金基金合
同有關(guān)事項(xiàng)的議案》?；鸱蓊~持有人大會(huì)于 2020年 10月 16日表決通過(guò)了會(huì)議議案，大
會(huì)決議自該日起生效?；鸱蓊~持有人大會(huì)決議生效后，根據(jù)基金份額持有人大會(huì)通過(guò)的
招商招軒純債債券型證券投資基金 2020年第 3季度報(bào)告
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議案及方案說(shuō)明，持有人大會(huì)決議生效并公告后的下一個(gè)工作日起（即 2020年 10月 20日），
本基金進(jìn)入清算程序。
§9 備查文件目錄
9.1 備查文件目錄
1、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立招商基金管理有限公司的文件；
2、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)招商招軒純債債券型證券投資基金設(shè)立的文件；
3、《招商招軒純債債券型證券投資基金基金合同》；
4、《招商招軒純債債券型證券投資基金托管協(xié)議》；
5、《招商招軒純債債券型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》；
6、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
9.2 存放地點(diǎn)
招商基金管理有限公司
地址：中國(guó)深圳深南大道 7088號(hào)招商銀行大廈
9.3 查閱方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互聯(lián)網(wǎng)站上查閱，或者在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)到招商基金
管理有限公司查閱。
投資者對(duì)本報(bào)告書(shū)如有疑問(wèn)，可咨詢本基金管理人招商基金管理有限公司。
客戶服務(wù)中心電話：400-887-9555
網(wǎng)址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2020年 10月 27日
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